Správcovská společnost Erste Asset Management, GmbH, Rakousko rozhodla s platností od 16. března 2022 o obnovení výpočtu kurzu fondu ERSTE BOND DANUBIA (ISIN AT0000639398, AT0000673199, AT0000812946, AT0000831409). Zároveň od 15. března 2022 dochází k obnovení přijímání nákupních i odkupních pokynů (obchodování s podílovými listy) tohoto fondu.
 
Vývoj ceny aktiv v portfoliu fondu mezi pozastavením výpočtu kurzu a obchodování a jeho obnovením

Celková hodnota fondu je určována na základě odpovídajícího tržního ocenění cenných papírů, instrumentů peněžního trhu a k nim upsaným právům plus hodnota finančních aktiv, hotovosti, kreditních zůstatků, pohledávek a ostatních práv patřících fondu ERSTE BOND DANUBIA, mínus závazky.

Na konci února ruské vládní dluhopisy tvořily cca 9 % fondových aktiv.

Na pozadí aktuálního politického vývoje, bylo kreditní hodnocení ruských bondů sníženo ratingovými agenturami z Investičního stupně (good credit rating) do neinvestičního, vysoce rizikového stupně (at high risk of default). Navíc kvůli sankcím EU na kapitálovém trhu není v současné době obchodování s cennými papíry dotčenými sankcemi možné.

Vzhledem k tomu, že v současnosti předpokládáme selhání ruských státních dluhopisů, jsou ve fondu ERSTE BOND DANUBIA oceněny nulovou cenou.

Tato přecenění oproti cenám před pozastavením výpočtu kurzu fondu a pozastavením obchodování s podílovými listy má významný dopad na pokles kalkulované hodnoty fondu ERSTE BOND DANUBIA.

V případě změny politické situace bude provedeno přecenění.

Všechny aktuální informace naleznete na našich stránkách investicnicentrum.cz.

Děkujeme Vám za důvěru. Společně to zvládneme.

Vaše Česká spořitelna
 
 
 
Originální informace poskytnutá správcovskou společností Erste Asset Management GmbH dne 14.3. 2022

ERSTE BOND DANUBIA invests mainly in government bonds from the region of Eastern and Southeastern Europe, the former Soviet states and Turkey. In addition to bonds in local currency, issues in hard currency (EUR, USD hedged in EUR) are held. Depending on the market situation, local currencies are temporarily hedged against the euro. Environmental and social factors as well as corporate governance factors are integrated into the investment process. The fund pursues an active investment policy and does not follow a benchmark index. The assets are selected on a discretionary basis and the discretion of the management company is not limited.

Price suspension from 01.03.2022
Due to the current political situation and the related uncertainties regarding the trading of the Russian securities contained in the fund as well as the sanctions imposed on Russia, the price calculation and the unit transaction for the mentioned fund have been suspended as of 01.03.2022.

Resumption of price calculation on 16.03.2022
The resumption of price calculation and unit certificate business for the fund ERSTE BOND DANUBIA will take place on 16.03.2022.

Development between price suspension and price resumption
The total value of the investment fund is to be determined by the custodian bank on the basis of the respective market values, the securities, money market instruments and subscription rights belonging to it, plus the value of the financial assets, cash, credit balances, receivables and other rights belonging to the investment fund, less liabilities.

At the end of February, Russian government bonds accounted for approximately 9% of the fund's assets.

Against the background of the current political developments, the credit rating of Russian bonds was downgraded by the rating agencies from "good credit rating" (investment grade) to "at high risk of default".

Furthermore, due to the EU capital market sanctions, trading in the securities affected by the sanctions is currently not possible.

As we currently assume a default of the Russian government bonds, they are valued in the investment fund at a price of zero.

This devaluation compared to the prices before the price suspension has had a significant impact on the decrease in the calculated value of ERSTE BOND DANUBIA.

In the event of a change in the political situation, a revaluation will be made.