| 2023/09/20 | |
|---|---|
| NAV | |
| 1.0984 | |
| Difference | 0.01% (0.00) |
General attributes
| Fund type | Real Estate Funds |
| Investment company | REICO Investiční společnost České spořitelny, a.s. |
| Currency | CZK |
| Type | - |
| Begin of subscription period | - |
| Inception | 2021/01/19 |
| Licenced in | CZ |
| Duration of fund | open end |
| Distribution | - |
| Total assets | 1,636,680,000.00 CZK |
| Fiscal year | 01/01 - 12/31 |
| Initial charge | 1.50% |
| Management fee | 1.75% |
| Ongoing charges | 2.00% |
| Minimum investment | 300 |
| Account number | 9054582/0800 |
| Recommended holding period | At least 5 years |
| Investor experience | - |
| Investor tolerance | 3 (scale 1-7) |
| Disclosure Regulation | Article 8 |
Fund PDF download
| Prospectus |  |
| Sustainability-related disclosures | |
| Monthly fund report | |
| CZ Flyer | |
| Obchodní podmínky České spořitelny pro poskytování investičních služeb | |
| Key Information Document | |
Scale: ABS REL
The chart shows the current fund share unit price (NAV) of the nominal value of an investment company proclaimed on that working day. Performances under 12 month have only little informative value. Information about previous performance does not guarantee future performance.
Source: Česká spořitelna, a. s.
| Advantages | Details you should be aware of |
| • An opportunity for an above average yield from long-term leased commercial real estate at a relatively low risk.• The stable lease income is secured by contract with big and long-term profitable companies.• Protection against inflation – the main source of the fund’s yield, lease income, is secured against the growth of inflation by the so-called inflation clause included in the lease agreements.• Low dependence of the fund’s yield on the development of stock and bond markets.• Low initial investment – one-off or regular investments are possible already starting at CZK 300.• A unique investment strategy – diversification of risks within sectors, countries and the expiry period of individual lease agreements.• The active and professional management of the fund. | Please note that the target market of this investment instrument is listed below. If you do not meet any of the listed parameters, you may be outside the specified target market! The target market defines the set of investors (retail clients) for whom the investment product is intended. This investment product is intended for investors who: • have sufficient knowledge and/or experience regarding mutual funds and alternative investments. • seek investment profit by investments that consider aspects of sustainable investing (according to Article 8 or Article 9 SFDR) • are able to accept a level of risk that is in accordance with the risk indicator of the product specified in General attributes. • In the event of an unfavorable development of the investment, they are able to bear the possible loss, which is ilustrated by performance scenarios, see Key Information Document (KID). • are interested in investing within the recommended investment period specified in General attributes • Redemption of participation certificates is not permitted in the first 3 years of the fund’s existence in order to protect the certificate holders.• The value of the invested amount and its yield can rise or fall, while there is no guarantee of a return on the originally invested amount. Past performance is no guarantee of future performance.• The fund bears the risk of real estate markets that is actively managed.• The liquidity and currency risk is actively managed using available hedging instruments.• Credit risk related to key tenants is managed by hedging income and diversifying the fund.• The fund does not pay out dividends. Yields from the fund’s management are reinvested.• Investment is appropriate for investors whose reference currency is the Czech crown. |
Secondary market
Purchase of share certificates Redemption/sale of share certificates For new clients: |
Disclaimer
| Full names of open Mutual funds are given in the fund statutes (prospectuses). Pursuant to rules applicable to collective investment, the manager informs that neither the current or expected performance will guarantee the future performance. Investment in investment certificates contains the risk that the current value of amount invested and yields on the amount will fluctuate; thus return on the amount invested is not guaranteed. All information provided herein is of informative nature only and it should not substitute the statute (prospectus) or give its overall summary. Before using this website/information for investment, you should consult consultants of Česká spořitelna. If any yield is mentioned in the reference material, you should always bear in mind that past yields will not guarantee future yields, that any investment is subject to the risk of value fluctuations and change of exchange rates, and that return on the amount invested or profit margin cannot be guaranteed. |
Performance goal and investment strategy
| • The goal of the mutual fund is the long-term return on investments made ranging from 3% to 7% p.a. at the cost on the 4th level of the risk scale.• The fund’s yield depends on income from leases and the value of actually owned real estate.• The fund invests in buildings with a potential for a positive environmental and social impact, particularly in terms of the construction of a building, its operation or the type of activity of the main tenant.• Its specialisation in real estate with long leases boosts the fund’s long-term income aspect allowing for its effective financing.• The share of the fund’s real estate component accounts for up to 80% of its value. However, after the initial three-year period the fund must, for regulatory reasons, hold at least 20% of its assets in liquid securities. |
Performance (2023/09/14)
| Period | YTD |
6m |
1Y (% p a) |
3Y (% p a) |
5Y (% p a) |
10Y (% p a) |
since inc. (% p a) |
| Perf | 3.41 | 2.03 | 6.01 | - | - | - | 4.07 |
Annual performance in % (2023/09/14)
| Period | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| Perf | - | - | - | - | 5.90 |
Statistical figures (-)
| Sharpe Ratio | - |
| Volatility in % | - |
Minimum & maximum performance in % p.a. (2023/09/14)
| 1Y | 8.63  |
 -1.92 |
Disclaimer
| Full names of open Mutual funds are given in the fund statutes (prospectuses). Pursuant to rules applicable to collective investment, the manager informs that neither the current or expected performance will guarantee the future performance. Investment in investment certificates contains the risk that the current value of amount invested and yields on the amount will fluctuate; thus return on the amount invested is not guaranteed. All information provided herein is of informative nature only and it should not substitute the statute (prospectus) or give its overall summary. Before using this website/information for investment, you should consult consultants of Česká spořitelna. If any yield is mentioned in the reference material, you should always bear in mind that past yields will not guarantee future yields, that any investment is subject to the risk of value fluctuations and change of exchange rates, and that return on the amount invested or profit margin cannot be guaranteed. |
Administrative Building
708 00 Ostrava-Pustkovec, Technologická 374, Czech Republic
Description:
Budova ELCOM v moravskoslezské Ostravě. Nachází se v areálu Moravskoslezského inovačního centra (MSIC) a poblíž ostravské Vysoké školy bánské – Technické univerzity. Nemovitost o rozloze 4.057 m2 kancelářských a skladových ploch byla postavena v r. 2006 a 2019 jako hlavní výzkumné sídlo společnosti. Společnost má 30letou historii v oblasti testování a měření, energetiky a průmyslové automatizace. Nájemní smlouva je zajištěna na 15 let a umožňuje postoupení veškerých provozních a dalších nákladů nájemci.
Object data:
| Usable area (m2): | 4,057 m2 |
| Use of building: | Administrative Building |
| Address: | 708 00 Ostrava-Pustkovec, Czech Republic |
| Current value: | 183.200.000 |
| Date of purchase: | 2021/05/17 |
Commercial Building
511 01 Turnov, Sobotecká 836, Czech Republic
Description:
Centrum na výrobu plastových obalů společnosti VYVA PLAST se skládá ze dvou industriálních budov a jedné administrativní budovy, které jsou vzájemně propojené. Kromě původní průmyslové budovy byl celý komplex postupně vystavěn v letech 2013 až 2020. Celková pronajímatelná plocha objektu je přes 5,83 tisíc m2 a je plně obsazena. Klienty společnosti jsou nadnárodní koncerny Bosch, Škoda Auto, Foxconn, Velux, Panasonic, SOR a další.
Centrum na výrobu plastových obalů společnosti VYVA PLAST se skládá ze dvou industriálních budov a jedné administrativní budovy, které jsou vzájemně propojené. Kromě původní průmyslové budovy byl celý komplex postupně vystavěn v letech 2013 až 2020. Celková pronajímatelná plocha objektu je přes 5,83 tisíc m2 a je plně obsazena. Klienty společnosti jsou nadnárodní koncerny Bosch, Škoda Auto, Foxconn, Velux, Panasonic, SOR a další.
Object data:
| Usable area (m2): | 5,833 m2 |
| Use of building: | Commercial Building |
| Address: | 511 01 Turnov, Czech Republic |
| Current value: | 161.000.000 |
| Date of purchase: | 2022/11/10 |
Commercial Building
62-200 Gniezno, Słoneczna 42, Poland
Description:
Centrum na výrobu baterií společnosti APS, tvoří dvě výrobní a dvě skladové haly, které jsou vzájemně propojené. Součástí objektu jsou i dvě servisní budovy a více než 200 parkovacích míst. Celý komplex byl postupně vystavěn ve třech fázích, z nichž poslední byla dokončena v roce 2018. Celková pronajímatelná plocha objektu je přes 24 tisíc m2 a je plně obsazena. Exkluzivním dlouhodobým nájemcem celého objektu je belgická společnost Advanced Power Solution (APS), lídr v oblasti výroby karbon zinkových a alkalických baterií. APS působí na trzích ve více než 50 zemí světa, včetně Evropy, severní Ameriky a Asie.
Centrum na výrobu baterií společnosti APS, tvoří dvě výrobní a dvě skladové haly, které jsou vzájemně propojené. Součástí objektu jsou i dvě servisní budovy a více než 200 parkovacích míst. Celý komplex byl postupně vystavěn ve třech fázích, z nichž poslední byla dokončena v roce 2018. Celková pronajímatelná plocha objektu je přes 24 tisíc m2 a je plně obsazena. Exkluzivním dlouhodobým nájemcem celého objektu je belgická společnost Advanced Power Solution (APS), lídr v oblasti výroby karbon zinkových a alkalických baterií. APS působí na trzích ve více než 50 zemí světa, včetně Evropy, severní Ameriky a Asie.
Object data:
| Usable area (m2): | 24,000 m2 |
| Use of building: | Commercial Building |
| Address: | 62-200 Gniezno, Poland |
| Current value: | 511.000.000 |
| Date of purchase: | 2022/08/03 |
Commercial Building
32-083 Balice, Kapitana Mieczysława Medweckiego 2, Poland
Description:
Výzkumné a vývojové centrum BWI se skládá ze dvou propojených budov postavených v roce 2020, vyznačujících se šetrností k životnímu prostředí. Jejich součástí jsou zejména laboratorní a kancelářské prostory, ale i například 365 parkovacích míst. Celková pronajímatelná plocha objektu je téměř 11 tisíc m2 a je plně obsazena. Jediným nájemcem centra je nadnárodní společnosti BWI, zaměřující se na vývoj, výrobu a prodej odpružovacích systémů a jiných vybraných součástek a komponentů pro automobilový průmysl. Mezi klienty společnosti patří například značky BMW, Ford, Porsche, Audi, Ferrari nebo Land Rover.
Výzkumné a vývojové centrum BWI se skládá ze dvou propojených budov postavených v roce 2020, vyznačujících se šetrností k životnímu prostředí. Jejich součástí jsou zejména laboratorní a kancelářské prostory, ale i například 365 parkovacích míst. Celková pronajímatelná plocha objektu je téměř 11 tisíc m2 a je plně obsazena. Jediným nájemcem centra je nadnárodní společnosti BWI, zaměřující se na vývoj, výrobu a prodej odpružovacích systémů a jiných vybraných součástek a komponentů pro automobilový průmysl. Mezi klienty společnosti patří například značky BMW, Ford, Porsche, Audi, Ferrari nebo Land Rover.
Object data:
| Usable area (m2): | 10,985 m2 |
| Use of building: | Commercial Building |
| Address: | 32-083 Balice, Poland |
| Current value: | 699.012.000 |
| Date of purchase: | 2022/04/01 |
Disclaimer
| Full names of open Mutual funds are given in the fund statutes (prospectuses). Pursuant to rules applicable to collective investment, the manager informs that neither the current or expected performance will guarantee the future performance. Investment in investment certificates contains the risk that the current value of amount invested and yields on the amount will fluctuate; thus return on the amount invested is not guaranteed. All information provided herein is of informative nature only and it should not substitute the statute (prospectus) or give its overall summary. Before using this website/information for investment, you should consult consultants of Česká spořitelna. If any yield is mentioned in the reference material, you should always bear in mind that past yields will not guarantee future yields, that any investment is subject to the risk of value fluctuations and change of exchange rates, and that return on the amount invested or profit margin cannot be guaranteed. |
