Slovníček investičních pojmů
Strana 1 z 3
| Pákový efekt (Leverage) | U většiny termínových obchodů není třeba složit celkovou hodnotu podkladového aktiva, ale pouze určitý zlomek (initial margin). Relativně malá procentní změna ceny podkladového aktiva vyvolá mnohonásobně vyšší procentní změnu ceny daného derivátu a tím i investice vložené do termínového obchodu při jeho uzavření. Investor pak s relativně nízkou počáteční investicí může dosáhnout výrazného zisku nebo také ztráty, jejichž výše je dána typem termínového kontraktu (např. opce nebo futures). |
| Pasivní správa portfolia | je založena na efektivním chování kapitálových trhů. Cílem je dosažení takové výnosové míry, která přesně kopíruje stanovený benchmark. |
| Peněžní trh | je trh s úvěry, vklady, půjčkami a dluhovými cennými papíry s původní splatností do jednoho roku. Finanční nástroje peněžního trhu jsou obvykle likvidnější než nástroje kapitálového trhu. |
| Performance | viz výkonnost |
| Podílník | Majitel podílového listu. |
| Podílový fond | Podílový fond je majetek sestavený z cenných papírů a peněz, který je rozdělen na podíly a který je spoluvlastnictvím podílníků. Právně jsou podílové fondy upraveny v zákoně o cenných papírech a kolektivním investování. |
| Podílový fond otevřený | Fond, který vydává neomezené množství podílových listů na základě poptávky investorů. Cena podílového listu se odvíjí od hodnoty čistého obchodního jmění připadajícího na daný počet podílů. Investiční společnost má povinnost odkoupit podílové listy na základě žádosti podílníka. Své podílové listy nemusí tedy podílník prodávat na kapitálovém trhu (burze). |
| Podílový fond uzavřený | Fond, jehož majetek (resp. čisté obchodní jmění) je rozdělen na fixní počet podílů. Vytváří se na dobu určitou a obvykle neodkupuje podílové listy zpět od podílníků až do ukončení doby trvání fondu. |
| Podílový list | Majetkový cenný papír, se kterým je spojeno právo podílníka na odpovídající podíl majetku v podílovém fondu a právo podílet se na výnosu z tohoto majetku podle statutu podílového fondu. |
| Podkladové aktivum (nástroj) | finanční či komoditní aktivum (nástroj), ze kterého je odvozen derivát. |