Zajímá mne:

Naše nabídka pro

Detail analýzy

03.10.2022 / Ceska Sporitelna Research

Základní informace

AutorCeska Sporitelna Research
Datum03.10.2022
Jazykcs
Název produktuSpeciál
Hlavní témaAkcie
Zaostřeno na ekonomikuČeská republika
Zaměřeno na měnuČeská koruna
Zaměřeno na sektorPrůmyslové zboží a služby
Stáhnout

Objednejte si zasílání ...

aktuální analýzy a prognózy zdarma do Vašeho emailu!

Související investiční nástroje

Název  ISIN
Colt CZ GroupCZ00090089420

České shrnutí reportu na COLT CZ


Hodnotová sázka s potenciálem na M&A

Analytici z Erste Group v reportu ze 3.10.2022 aktualizovali doporučení na akcie COLT CZ (přejmenovaný z České zbrojovky po převzetí Colt) s doporučením Akumulovat a dvanáctiměsíční cílovou cenou 613 Kč (z předchozího doporučení Kupovat s cílovou cenou 446 Kč) pomocí kombinace DCF modelu a odvětvového srovnání.

Colt CZ čelí zpomalení na americkém civilním trhu, které je kompenzováno rychlým růstem v segmentu armády/bezpečnostních složek v EU a dobrým růstem v Asii. Rostoucí podíl segmentu armády/bezpečnostních složek (včetně obchodu s municí/příslušenstvím) na tržbách firmy a silná značka Colt chrání marže před skokovým růstem nákladů na energie v Evropě. Analytici Erste tedy odhadují víceméně stabilní upravený EBITDA zisk v letech 2023-24e, po očekávaném 39% růstu v roce 2022. Sekulární trendy v růstu tržního podílu na americkém civilním trhu a rychle rostoucích výdajů na obranu v Evropě zůstávají dle jejich názoru nedotčeny.

Analytici titul vidí jako dobrou kombinaci hodnoty (dividendový výnos kolem 4,5%) a růstového potenciálu prostřednictvím M&A (vzhledem ke zkušenostem firmy s akvizicemi) a potenciálního vyššího vytěžení značky Colt.

PDF Download Stáhnout PDF (725kB)



Odmítnout
Rozumím

Tyto stránky využívají k poskytování nejlepších služeb software pro analýzu webu a cookies. Pokud vyjádříte svůj souhlas, tyto nástroje budou použity. Zde si přečtěte více informací.

Informace pro soukromé osoby/spotřebitele

Veškeré informace, materiály a služby ohledně investičních nástrojů včetně cenných papírů, které Erste Group Bank AG nebo kterákoliv osoba tvořící s ní koncern (dále souhrnně jen “Erste Group“) na této webové stránce a na všech dalších stránkách k ní připojených (dále souhrnně jen “Webové stránky”) poskytuje, jsou určeny výhradně investorům nepodléhajícím žádným právním omezením prodeje či nákupu investičních nástrojů.

Na základě svého souhlasu s obsahem tohoto dokumentu návštěvník vstupující na Webové stránky potvrzuje, že přečetl, porozuměl a akceptoval tyto informace a důležitá Právní upozornění